هي صناديق الاستثمار العقاري حق لك؟

أساسيات ريت: ما مدى خطورتها؟

صناديق الاستثمار العقاري أو صناديق الاستثمار العقاري هي أسهم استثمار غالبا ما يستخدمها أولئك الذين يرغبون في زيادة العائد على محفظتهم. ولكن كما هو الحال دائما، مع عائدات أعلى تأتي مخاطر إضافية.

ما هي ريتس؟

ريتس هي ببساطة الشركات التي تملك الأعمال التجارية وتشغيل العقارات. فعلى سبيل المثال، يمكن ل ريت النموذجية شراء الشقق وإدارتها. وبموجب القانون، يجب عليهم توزيع 90٪ من أرباحهم في شكل أرباح.

>

تقوم معظم صناديق الاستثمار العقاري ("ريتس") بتوزيع هذه الأرباح على مستثمريها كل ثلاثة أشهر، مما يجعلها وسيلة ملائمة للمكافئين الذين يرغبون في الحصول على دخل ثابت. ريتس، ​​على عكس الشركات العامة، لا تدفع ضريبة دخل الشركات؛ يتم توزيع الأرباح بعد خصم الإدارة قبل الضريبة على المستثمرين العقاريين العقاريين. تاريخيا، لفترات طويلة - كما في الفترة من 2010 حتى 2015 - ريتس تفوقت على سندات الشركات.

أنواع عقود الاستثمار العقاري

تأتي ريتس في ثلاث نكهات:

  • حقوق الملكية العقارية ريتس، ​​التي تملك وتشغل العقارات المدرة للدخل
  • رهن العقاري العقاري، التي تقرض المال لأصحاب العقارات و المشغلين أو الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أو قروض
  • هبتس ريتس، ​​التي تقوم على حد سواء.

إرجاع صناديق الاستثمار العقاري

وفقا لمؤشر ريت لأوراق المالية الأمريكية، اعتبارا من 23 يونيو 2016، حققت الولايات المتحدة الأمريكية عائدا سنويا متوسطا في فترة السنوات الخمس السابقة بنسبة 12. 34٪ مؤشر ستاندرد اند بورز 500، وهو مقياس عريض لأداء سوق الأسهم الأمريكية، بلغ متوسط ​​عائد قدره 10.4٪ خلال نفس الفترة.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن العوائد المرتفعة من صناديق الاستثمار العقاري هي مجرد مقياس للأداء خلال فترة زمنية معينة، وليس مؤشرا على أن الاستثمار العقاري الاستثماري هو استثمار متفوق. في الواقع، قامت صناديق الاستثمار العقاري بتداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الفترات التي تتراوح بين سنة واحدة وثلاث سنوات وخمس سنوات المنتهية في 31 أغسطس 2013.

في أواخر عام 2016، تباطأ عائد اقتصاد الولايات المتحدة من الركود الكبير الذي بدأ في وقت متأخر وقد صاحبت عام 2007 بيئة أسعار فائدة أقل بكثير مما كانت عليه في السنوات التي سبقت الركود.

وقد ساهم هذا بشكل كبير في عوائد ريت . من المهم أن تضع ذلك في الاعتبار عند قياس أداء ريت. لا تعتبر ريتس استثمارا متميزا في جميع الأوقات. في الواقع، قامت ريتس بتداول مؤشر ستاندرد أند بورز 500 في الفترتين واحد وثلاثة وخمس سنوات المنتهية في 31 أغسطس 2013.

مخاطر ريتس

يتم تداول ريتس في سوق الأسهم، وأنها تنطوي على المخاطر التي من المتوقع عادة من الاستثمار في الأسهم. كما تتأثر سلبا بضعف أسعار العقارات. وعلى الرغم من أن العائدات الطويلة الأجل لصناديق الاستثمار العقاري مثيرة للإعجاب، كانت هناك أيضا فترات كان أداءها فيها منخفضا إلى حد كبير.في عام 2007، إشارس داو جونز الولايات المتحدة العقارية إتف (إير) عاد -20. 35٪، ثم اتبع ذلك مع عودة -40. 03٪) مع إيراد توزيعات األرباح (خالل انفجار "فقاعة" العقارات في أواخر 2007 و 2008. ويتعين على المستثمرين الذين يبحثون عن بدائل للسندات أن يكونوا على وعي بالمخاطر التي ينطوي عليها ذلك.

تمتلك صناديق الاستثمار العقاري أيضا إمكانية إنتاج عوائد سلبية سلبية خلال الأوقات التي تكون فيها أسعار الفائدة مرتفعة أو مرتفعة. وعندما تكون المعدلات منخفضة، ينتقل المستثمرون عادة من أصول أكثر أمنا للبحث عن دخل في مناطق أخرى من السوق. وعلى العكس من ذلك، عندما تكون المعدلات مرتفعة أو في أوقات غير مؤكدة، غالبا ما ينجذب المستثمرون إلى سندات الخزانة الأمريكية أو غيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت.

في حين اقترح في بعض الأحيان دون مبالاة بأنها "بدائل السندات،" ريتس ليست السندات. فهي الأسهم. مثل جميع الأسهم، فإنها تحمل مقياسا للمخاطر أكبر بكثير من السندات الحكومية.

كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري

صناديق الاستثمار العقاري متاحة للمستثمرين بعدة طرق، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة. ومن بين الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على ريتس هي شركة إيشاريس داو جونز العقارية الأمريكية (مؤشر: إير)، فانغوارد ريت إندكس إتف (فنق)، سبدر داو جونز ريت (رور)، و إشاريس كوهين & ستيرس ريلتي (إيكف).

يمكن للمستثمرين أيضا فتح حساب وساطة وشراء صناديق الاستثمار العقاري الفردية مباشرة. بعض من أكبر صناديق الاستثمار العقاري الفردية هي مجموعة سيمون العقارية (سبغ)، والتخزين العام (بسا)، ومساكن الأسهم (إقر)، والمندوبية السامية للتخطيط (هكب)، و فينتاس (فتر).

لدى المستثمرين أيضا عددا متزايدا من الطرق للوصول إلى أسواق ريت في الخارج.

هذه الاستثمارات عادة ما تكون أكثر خطورة من صناديق الاستثمار العقاري التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها، ولكن لديها أيضا عوائد أعلى وإمكانية توفير قدر أكبر من التنويع. وركزت أكبر صناديق المؤشرات الأوروبية على غير U. S. ريتس هو سبدر داو جونز العقارية الدولية إتف (روكس).

ريتس في بناء المحفظة

إحدى خصائص ريت إيجابية بشكل لا يمكن إنكاره، وهي أن صناديق الاستثمار العقاري تميل إلى أن يكون لها ارتباط أقل من المتوسط ​​مع مناطق أخرى من السوق - بمعنى أنه في حين أنها تتأثر بالاتجاهات السوقية الأوسع، المتوقع أن ينحرف إلى حد ما عن مؤشرات الأسهم الرئيسية، وإلى حد ما، من السندات.

ومن ثم، يمكن أن يؤدي تخفيض مخصصات الاستثمار العقاري إلى تقليل المساعدة في التقلب العام لمحفظة المستثمرين في الوقت نفسه الذي يمكن أن يزيد فيه العائد. ومن المزايا الأخرى لصناديق الاستثمار العقاري أنه على عكس السندات المشتراة، فإن لدى صناديق الاستثمار العقاري إمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل. كما أنها قد تكون أفضل من بعض الاستثمارات الأخرى خلال فترات التضخم لأن أسعار العقارات ترتفع عموما مع التضخم. ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن أرباح ريت، على عكس المكاسب الرأسمالية من الأسهم المحتفظ بها لمدة سنة واحدة على الأقل، تخضع للضريبة بالكامل. من األفضل دائما التحدث عن قرارات تخصيص األصول مع مستشار مالي موثوق به.

تنويه : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية.ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.