أساسيات السندات

أهم الأشياء التي يجب معرفتها عن السندات (قبل الاستثمار)

إذا كنت جديدا على عالم السندات، فمن السهل أن تكون مخيفة. يمكن أن تملأ الاستثمار بوند مع لغة غير عادية، ومفاهيم غريبة والكثير من الحديث عن الرياضيات والاقتصاد مما ستجده في مكتب وسيط الأسهم الخصم المحلي.

أهم الأشياء التي يجب معرفتها عن السندات

ولكن لا يتم تثبيطها. السندات ليست غامضة كما قد تظهر. وفيما يلي قائمة من أهم 10 أشياء لمعرفة المزيد عن السندات.

  1. السندات ليست معقدة كما قد تبدو. على الرغم من الألقاب العديدة المستخدمة لوصفها - الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وأدوات الدين، والأوراق المالية الائتمانية، وما إلى ذلك - السندات ليست أكثر من إيو يتوهم فيها الشروط وتاريخ السداد مرة أخرى، ومعدل الفائدة المنصوص عليها بعناية في وثيقة قانونية.
  1. السندات لديها سمعة للسلامة. وهذه السمعة تستحق عن جدارة. ولكن هذا لا يعني أن السندات خالية من المخاطر. في الواقع، يميل المستثمرون في السندات إلى القلق بشأن الأمور التي لا يخشون المستثمرون أبدا، مثل التضخم ومخاطر السيولة.
  2. تتحرك السندات في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة. وعندما ترتفع الأسعار، تنخفض السندات. والعكس بالعكس. إذا قمت بشراء السندات والاحتفاظ بها حتى ينضج، يتأرجح في أسعار الفائدة وما يترتب على ذلك من تقلبات في سعر السندات لا يهم. ولكن إذا كنت تبيع السندات قبل نضوجها، فإن السعر الذي تجلبه يرتبط إلى حد كبير ببيئة سعر الفائدة.
  3. السندات أكثر تعقيدا من الأسهم. في حين أن الأسهم تأتي في عدد قليل من الأصناف وتقدم فقط من قبل الشركات العامة، وتباع السندات من قبل الشركات والحكومة الاتحادية والوكالات التي ترعاها الحكومة والمدن والولايات والسلطات العامة الأخرى. السندات تأتي أيضا في أصناف لا نهاية لها تقريبا - من الملاحظات قصيرة الأجل إلى السندات التي تستغرق 30 عاما إلى أن تنضج.
  1. كما هو معقد مثل السندات، فإنه يساعد على إدراك أن جميع السندات الصادرة في الولايات المتحدة تقع في واحدة من ثلاث فئات. أولا، هناك دين آمن للغاية للحكومة الاتحادية ووكالاتها. ثانيا، هناك السندات الآمنة التي تباع من قبل الشركات والمدن والولايات. ويسمى هذين الشكلين من السندات "درجة الاستثمار. "ثالثا، هناك سندات محفوفة بالمخاطر تباع من قبل نفس الشركات والمدن والدول. وتسمى هذه السندات دون الاستثمار الصف، أو السندات غير المرغوب فيه.
  1. من السهل معرفة ما إذا كانت السندات هي الدرجة الاستثمارية أو غير المرغوب فيها (وحيث تقع على العلاقة بين الاثنين، حيث يقوم عدد من شركات وول ستريت "بترتيب" السندات عن طريق السلامة
  2. إن مفتاح فهم سوق السندات يكمن في فهم مفهوم مالي يسمى منحنى العائد، وهو تمثيل بياني من العلاقة بين سعر الفائدة الذي يدفعه السند وعند استحقاق السندات.بمجرد تعلم القراءة المنحنيات (وحساب انتشار بين المنحنيات)، يمكنك إجراء مقارنات مستنيرة بين قضايا السندات.
  3. هناك فئة كاملة من السندات تهدف إلى توفير عوائد خالية من الضرائب. وتصدر المدن والبلديات السندات البلدية، أو المونيس، لجمع الأموال لدفع تكاليف المدارس والطرق السريعة وعدد كبير من المشاريع الأخرى. وتكون مدفوعات الفائدة على السندات خالية من الضرائب الاتحادية. ولكن على الرغم من الإيقاف الضريبي، فإن المونيس ليست للجميع.
  4. سوق السندات هو أساس أسواق أخرى أكثر تعقيدا. يمكن للمستثمرين والدهاء شراء العقود الآجلة والخيارات على السندات تماما كما يمكن لهم على الأسهم. كما طور سوق السندات استثمارات مشتقة لا حصر لها. ومن بين هذه، المقايضات الافتراضية للتخلف عن السداد، والتي تستخدم لحماية المستثمرين من المخاطر الافتراضية.
  1. يحدث جزء كبير من سوق السندات في ركن غير شفاف وغير ودي من وول ستريت حيث يكون المستثمرون الأصغر ضعفا بشكل خاص. السوق الثانوية، أو السوق دون وصفة طبية، لا ينصح للمستثمرين العاديين. الأمور ليست تماما كما كانت ظليلة كما كانت في السابق. ولكن ليس هناك مكان للمغامرة إلا إذا كنت على استعداد للقيام بالكثير من البحث والكثير من التفاوض. وهكذا، بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين النظر في غزوة للاستثمار في الديون، وشراء السندات صندوق الاستثمار المشترك هو الطريق للذهاب. صناديق السندات خالية من مخاطر السيولة للسندات الفردية. يمكن للمستثمرين استخدامها لتنويع حيازاتهم (شيء يكاد يكون من المستحيل على أي شخص آخر غير الأثرياء القيام به مع السندات الفردية). من السهل جدا لمعرفة ما هي الرسوم والأحمال (عمولات البيع) على أي صندوق قد يكون. وهناك الآلاف من الأموال التي لا تهمة الحمل والحفاظ على الرسوم إلى أدنى حد ممكن.