هو موقفك أكثر خطورة مما يظهر؟

هو موقفك أكثر خطورة مما يظهر؟
المادة المحتويات:
عندما نبدأ في وضع انتشار، هناك دائما سبب وجيه للاعتقاد بأن النتيجة إيجابية لأنه لا أحد يجعل التجارة دون توقع كسب الربح. كما يعرف جميع التجار (أو يتعلمون بسرعة)، فإن بعض المواقف سوف تواجه مشكلة لأن توقعاتنا لسوق الأوراق المالية (أو الأسهم الفردية أو مؤشرنا) لا تتحقق. ولذلك، فإن المتداول من ذوي الخبرة يعرف أنه سيكون هناك مناسبات عند الخروج من التجارة وقبول الخسارة النقدية هو القرار الصحيح.

عندما نبدأ في وضع انتشار، هناك دائما سبب وجيه للاعتقاد بأن النتيجة إيجابية لأنه لا أحد يجعل التجارة دون توقع كسب الربح. كما يعرف جميع التجار (أو يتعلمون بسرعة)، فإن بعض المواقف سوف تواجه مشكلة لأن توقعاتنا لسوق الأوراق المالية (أو الأسهم الفردية أو مؤشرنا) لا تتحقق. ولذلك، فإن المتداول من ذوي الخبرة يعرف أنه سيكون هناك مناسبات عند الخروج من التجارة وقبول الخسارة النقدية هو القرار الصحيح.

ومع ذلك، فإن رد الفعل العاطفي العادي للتاجر التي تواجه تلك الخسارة هو العثور على بعض الطريق إلى "إصلاح" الموقف. ليس هناك أي خطأ في هذا النهج. في الواقع، من الحكمة أن نبحث عن تعديل ذكي بحيث يتم إنجاز أمرين:

  • العامل الأكثر أهمية هو أن الموضع الجديد يجب أن يكون أقل خطورة من الموضع الذي يتم تعديله. إذا كنا لا يمكن أن تقلل من المخاطر؛ إذا كنا مجرد إخفاء الخطر بحيث يظهر ليكون أقل خطورة؛ وهذا ليس فقط ليست جيدة بما فيه الكفاية.
  • ثانيا، يجب أن يكون الموقف المعدل حديثا هو الذي تريد امتلاكه. لا أستطيع أن أؤكد على هذه النقطة بقوة كافية.
    التجار أقل خبرة تقع في فخ: يعتقدون أن إجراء تعديل دائما الخيار الأفضل لمجرد أنه يعطيهم فرصة لاسترداد الأموال النقدية التي تم بالفعل فقدت. وهم يتجاهلون حقيقة أن الوضع المعدل حديثا لا ينتمي إلى محفظتهم - لأنه لا يفي بشروط اختيار موقف جديد. أنها تفشل في الاعتراف بأن الموقف المعدل هو حقا "العلامة التجارية الجديدة" لمحفظتها. ملاحظة: غالبية التجار لا يعتقدون أن المتداول موقف يخلق شيئا جديدا. ويرون أنها تغيير أو تغيير في الموقف القديم. في الواقع، هو العلامة التجارية الجديدة لأن يتم إغلاق الموقف القديم (الخيارات التي عقدت سابقا لم تعد في محفظتك) وموقف جديد، مع خيارات العلامة التجارية الجديدة، اتخذت مكانها.
    هل من غير المعقول السعي للحصول على أرباح جديدة (أي استرداد الخسارة) من خلال فتح موقع جديد - وهو موقف يناسب معاييرك في وضع جديد؟ أليس هذا أفضل من محاولة إصلاح المال الخاسر، الذي أصبح خطرا جدا على منطقة الراحة ؟ يرجى تذكر أن الأمل ليس إستراتيجية ومن الأفضل إنشاء موضع تريد امتلاكه. فالكثير من التجار يشعرون بأنهم ملزمون بتدوير موقفهم، وبذل قصارى جهدهم لإدارة المخاطر - وتجد نفسها تحتل موقعا متواضعا.
  • أنا أحثكم على عدم ضبط الموقف وتحويله إلى واحد أن "ليست سيئة للغاية." ليس هناك سبب لإنشاء موقف جديد بحيث يتناسب مع فئة "ليست سيئة للغاية".عند ضبط الموضع الذي تملكه بالفعل، تريد أن يكون الموضع الذي تم تعديله حديثا جيدا مثل أي تجارة تم إنشاؤها حديثا.

يفهم المتداولون الناجحون أنه ستكون هناك حالات لا يمكن فيها تحويل المركز إلى حساب آخر يستحق الملكية. في بعض الأحيان يجب اتخاذ خسارة لمنع خسائر إضافية. لا تجبر على التكيف مع الأمل في أن جميع سوف تتحول بشكل جيد في النهاية.

عقلية الفائز : جعل أفضل تداول ممكن

من المغري ضبط تجارة خاسرة. ومن المغري لإصلاح موقف ذهبت أوري لأن لا أحد يحب التخلي عن موقف وقفل في الخسارة. التاجر الناجح يتعلم التغلب على تلك الإغراءات. وأنا أشجعكم على بذل الجهد للقيام بنفس الشيء.

عندما تقرر البدء في وضع جديد أو تعديل آخر، خذ الوقت اللازم لإجراء تجارة جيدة - واحدة تمنحك موقفا جديدا يستحق الامتلاك.

النظر في اعتماد العقلية التالية:

  • عند التداول، والهدف الأساسي هو منع خسارة كبيرة. بالطبع، كنت ترغب في كسب المال. ومع ذلك، إذا اخترت الصفقات الخاصة بك بعناية (باستخدام أي المعايير التي تعتبر مرغوبة)، فإن الأرباح رعاية أنفسهم. ملاحظة: إذا لم تكن محدد التجارة جيدة، إذا استمرت الصفقات الخاصة بك لتخسر المال، ثم ربما تصبح مستثمر طويل الأجل هو أفضل مسار.
    من أجل البقاء على قيد الحياة في مجال التداول، من المهم أن تكون على يقين من أن صفقاتك الخاسرة لا تطغى على الصفقات الفائزة. وهذا يتطلب انضباطا جيدا.
  • عندما لا يكون أداء السوق كما كان متوقعا عندما يزداد خطر التمسك بالموقف، فمن الأفضل عادة التخلي عن الموضع الأصلي (ه، الخروج أو إجراء تعديل ذكي). أنت تعرف أنه لا يمكنك أن تتوقع أن تكون صحيحة في كل مرة أن تقوم بتوقع سوق الأسهم. وليس هناك سبب وجيه لمواجهة الخطر المتزايد باستمرار على الموقف الذي لم يعمل.
  • لمنع هذه الخسارة، من الضروري أن تتعلم كيف تصبح مديرا للمخاطر المهرة. هذا يستغرق وقتا طويلا لأن أفضل طريقة لكسب مهارات إدارة المخاطر للتعلم من تجربتك الخاصة. ومع ذلك، هناك المبادئ التوجيهية التي تريد أن تفهم - في حين اكتساب تلك التجربة. الأول هو معرفة الحد الأقصى للمخاطر في كل تجارة - واحتمال فقدان هذا المبلغ.
  • بمجرد اتخاذ قرار بشأن إجراء عملية تجارية معينة، يجب مراعاة حجم موضعك . كن متأكدا من أنه يمكنك تحمل أسوأ سيناريو (على الرغم من أنك سوف تدير المخاطر لمنع فقدان ذلك بكثير).

المتداول: طريقة التعديل الأكثر شيوعا

يتدحرج الموقف تحت مظلة إدارة المخاطر لأن الأساس المنطقي وراء جعل التجارة هو الحد من المخاطر. ليس لمنع قفل في الخسارة. فإنه يقلل من فرص فقدان المزيد من المال.

يسمح وضع المتداول للمتداول بالاعتقاد بأنه لا يقفل خسارة، ولكنه يؤجل الخسارة مع أمل أن تختفي.وهذا خطأ خاطئ. لم تنجح الصفقة و فقد المال بالفعل . عندما يتم تدحرجت الموقف، يصبح موقف جديد والخطة هي لكسب المال من الموقف الذي تم إنشاؤه حديثا. متأكد من أنك يمكن أن نفكر في ذلك كما استرداد الأموال لتعويض الخسارة السابقة، ولكن، في الواقع، هو موقف العلامة التجارية الجديدة، وقد أغلقت السابقة مع خسارة.

ومع ذلك، هناك خطر غالبا ما يتم تجاهلها عندما يتعلق الأمر باعتماد استراتيجية المتداول. يظهر أكثر أمانا للامتلاك (عند مقارنته مع الموضع المدرفل مسبقا) و فإنه يبدو كما لو أن

التمسك بالموقف المدرفل حديثا سيؤدي بالتأكيد تقريبا إلى النجاح في نهاية المطاف. الكثير من الوقت هو وهم. تم تصميم المتداول لزيادة كل من السلامة واحتمال أن الموقف سوف تصبح مربحة. ولكن، في كثير من الأحيان الموقف هو لا

أقل خطورة لامتلاك - انها تشعر فقط بهذه الطريقة إلى العين من المستثمرين أقل خبرة.

ما هو مصطلح "المتداول"؟

"رولينغ" هي الاستراتيجية الأكثر استخداما من قبل البائعين المتميزين. وبعبارة أخرى، هؤلاء التجار لديهم فلسفة التداول الأساسية - واحد حيث التجارة الأولية يولد الائتمان النقدي. على سبيل المثال، كوندورس الحديد، ينتشر الائتمان، وبيع خيارات عارية (خيارات واحدة وكذلك الخناق و سترادلز). وبالتالي، يصبح جمع النقدية مع كل معاملة الطريقة العرفية لممارسة الأعمال التجارية. مرة واحدة لديهم عقلية لجمع دائما النقدية عند إجراء الصفقات الخيار، يصبح من الطبيعي بالنسبة لهم لطلب الائتمان النقدي إضافية عندما يتم تدحرجت الموقف. ملاحظة: يفضل التجار الآخرون فكرة خيارات الشراء

والكثير من هذه المناقشة لا تنطوي عليهم أو أساليبهم. أريد فقط أن أشير إلى أن صاحب الخيار يمكن أيضا لفة الموقف عندما يكون هناك ربح كبير. على سبيل المثال، إذا كنت تدفع $ 2. 00 لمكالمة شيز 50، وإذا كان السهم يتجمع، قد تزيد المكالمة إلى 6 دولارات. 00. يجوز للمالك أن يقرر دفع الموقف واتخاذ بعض المال من الجدول. ويتم ذلك عن طريق بيع مكالمة 600 $ واستبدالها مع خيار المكالمات أقل بأسعار بكثير مع ارتفاع سعر الإضراب.

عندما تقرر وضع موضع، فمن الشائع طرحه (ط e، إلى خيارات مؤرخة أطول). ومن المعتاد أن ترفع أسعار الإضراب خارج نطاق المال. وهكذا، قد لفة مشتركة تشمل تغطية 75 نوفمبر وضع واستبدالها مع وضع ديسمبر 70. والمشكلة في هذا النوع من التجارة هي أنها قد لا تولد ائتمانا. هذا لا باس به. ويعد إعطاء التجارة الجيدة والحد من المخاطر أولوية قصوى. جمع النقدية الإضافية قد تجعلك تشعر على نحو أفضل، ولكن لا ينبغي أن يكون شرطا لجعل التجارة. هذا هو مفهوم صعب للشخص مع "لا بد لي من جمع الائتمان النقدي لكل التجارة" عقلية. إذا وجدت نفسك في هذا الوضع (لا يوجد رصيد نقدي متاح)، قد تعتقد أن بيع خيارات إضافية أو خيار ينتشر هو وسيلة رائعة للحصول على تلك النقدية. العقلية الخاسرة هي: "لم أكن أتوقع أن سعر السهم قد ينخفض ​​حتى الآن (بالقرب من 75 دولارا، وهذا هو السبب في أن هذه التجارة في خطر فقدان الكثير من المال)، ولكن بالتأكيد لا يمكن أن يقل عن 70 دولارا .(هذا الاعتقاد قد تسبب في العديد من التجار لتفجير حسابات التداول الخاصة بهم، نعم، يمكن للسهم السعر يمكن أن تنخفض أقل بكثير). وهكذا، أنا مجرد بيع بعض يضع اضافية مع سعر الإضراب 70 $ للحصول على نقدية اضافية. وبهذه الطريقة، عندما تنتهي الخيارات بلا جدوى، سوف كسب ربح أكبر مما آمل أن يكسب من منصبي الأصلي. في الواقع، إذا كان يضع في 65 بأسعار مرتفعة بما فيه الكفاية (التي سوف تعتمد على تقلب ضمني

) ربما سأبيع كمية أكبر من 65 وضع. وأنا أعلم أنه ليس هناك أي فرصة لأن تتحرك هذه الأموال في أي وقت مضى ".

إذا وجدت نفسك تفكر في هذه الخطوط، فقم بالتوقف، وهذا هو الطريق إلى الخراب، لماذا، لأن التجار يميلون إلى تكرار الاستراتيجيات التي تعمل. وعندما تعمل بشكل جيد، فإنها تحصل على زيادة في التركيز وزيادة حجم الموقف والمخاطر، والمشكلة ليست أنك من المحتمل أن تخسر المال لأنك باعت تلك يضع مع سعر 65 أو 70 ضربة.وتنشأ المشكلة عندما كنت لا تخسر المال لأنك بالتأكيد سوف تجعل نفس الخطأ عالية المخاطر في المرة القادمة، وفي نهاية المطاف فإن السوق تفعل غير متوقع، قد تجميد ولا يعرفون كيفية ضبط الموقف الذي يستعد لانقاص المزيد من المال أكثر مما كنت تستطيع أن تخسر أو قد یفوق السوق أقل أو أعلی مما یترك لك أي فرصة لخفض المخاطر، وسوف تتکبد خسارة کبیرة.

یرجی قبول ھذه النصيحة بعدم ضبط المواقف من خلال جعلھا أکبر وأکبر، مما یزید من المخاطر، قد يرغب تاجر من ذوي الخبرة في زيادة حجم الموقف عن طريق الاسمية 1- ولكن التجار الأقل خبرة يجب أن يتعلموا تطوير الانضباط قبل التفكير عندما تكون الظروف مناسبة لقصر طفيف في الانضباط. على سبيل المثال، قد يمتلك تاجر كوندور الحديد 5-لوت من كوندور الحديد. إذا كان الوقت قد حان لتدوير الموضع، فقد يتكون الموضع الجديد من 6 أو 7 قطع. بالتأكيد، قد تكون هذه الخيارات أبعد من المال، ولكن حقيقة أن حجم الموقف

  • زاد يجعل موقف أكثر خطورة لامتلاك (أقصى خسارة أكبر). ملاحظة: تحدث المشكلة إذا كان الموقف إلى أن توالت مرة أخرى - لأن التاجر سوف يكاد يكون من المؤكد زيادة حجم مرة أخرى. اضبط الوضع الحالي عن طريق تغيير الخيارات إلى تلك التي تختلف عن أسعار الإضراب
  • (أبعد من المال) - وعادة إلى فترة أطول، وانتهاء الصلاحية.

جمع الأموال على ما يرام - ولكن لا تجعل هذا الشرط. السلامة تأتي أولا. القراء العاديون ل الخيارات الخاصة بلجنة المجندين الجدد يدركون أنه من الضروري في بعض الأحيان دفع ديون نقدية عندما تخططون للتداول. إن رفض تعديل موقف محفوف بالمخاطر - فقط لتجنب دفع مبالغ نقدية للتعديل - هو سياسة غير سليمة. إذا كان الوضع الجديد (i، e، المعدل) ليس واحدا تريده كجزء من محفظتك، فالرجاء عدم إجراء الصفقة. على المدى الطويل، هو استراتيجية متفوقة لتأخذ الخسارة الآن (ه، الخروج من التجارة) ونسيان إجراء تعديل عندما الموقف الجديد هو ببساطة ليست جيدة بما فيه الكفاية. من المهم أن تتملك فقط المواضع التي تريد

امتلاكها.

الوهم من السلامة

عندما يقوم المتداول بضبط موضع عن طريق إجبار تجارة التعديل على أن يؤدي إلى رصيد نقدي، فإن التاجر يميل إلى تجاهل ما إذا كانت التجارة تقلل من المخاطر. هذا أمر صعب لأن الموقف يبدو أقل خطورة (بعد، الخيار القصير هو مرة أخرى مسافة "آمنة" للخروج من المال) عندما في الحقيقة، فإنه ليس كذلك. يوضح هذا مقالة مصاحبة

كيفية ظهور هذا المنطق الخاطئ. وهو موضوع مهم لأنه ينبغي أن تساعدك على تجنب الوقوع في فخ "لا يعترف للخطر".