رسوم مستشار الاستثمار المسجل

رسوم مستشار الاستثمار المسجل

كما يعلم الكثيرون منكم، أنا في منتصف إنشاء شركة استثمار قيمة عالمية ستكون مستشارا استثماريا مستثمرا لأفراد الأسر الغنية والأثرياء والعائلات والمؤسسات التي تريد الاستثمار جنبا إلى جنب مع عائلتي. وقد يكون بمقدور الأشخاص الذين لديهم 500 ألف دولار أو أكثر في الأصول القابلة للاستثمار المشاركة. اعتقدت أن هذا سيكون فرصة مثالية لتقديم نوع من "داخل البيسبول" نظرة عامة على كيفية مختلف المستشارين الاستثمار تهمة الرسوم، سواء كان ذلك صندوق مؤشر من مكان مثل الطليعة أو ترتيب القائم على الحوافز مع صندوق التحوط.

هذا صحيح بشكل خاص الآن بعد أن عرضت لك كيف يعمل مستشارو الاستثمار المسجلون، وأنت تعرف أربعة أشياء يجب أن تبحث عنها في مستشار الاستثمار المسجل.

يرجى ملاحظة أنه في هذه المقالة، لن ننظر إلا إلى ما يسمى بالرسوم فقط " مستشاري الاستثمار المسجلين الذين يكسبون المال عن طريق فرض نسبة مئوية من القيمة الإجمالية للمحفظة بدلا من وبيع منتجاتك مثل المعاشات السنوية، أو عمولات الكسب في شكل أحمال مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة، أو توليد ربح من كل عملية شراء أو بيع أسهم تقوم بها. أن تكون حادة حول ذلك، وهذا هو النوع الوحيد من مستشار الاستثمار المسجل حتى أن تنظر عن بعد لأسرتي وأعتقد أنك سيكون من الحكمة أن تفعل الشيء نفسه. (احرص على عدم الخلط بينها وبين مستشاري السبر المماثلين الذين لديهم نماذج أعمال هجينة).

جداول رسوم إدارة الاستثمار المسطحة

  1. جداول رسوم إدارة الاستثمار المتدرج
  1. الرسوم المقررة حسب فئة الأصول على الأرصدة المستثمرة
  2. رسوم كل ساعة
  3. رسوم شقة جنبا إلى جنب مع رسوم الإدارة السنوية
  4. جاهز؟ دعونا الغوص الحق في ذلك. هدفي هو لك أن تذهب بعيدا مع فهم أفضل لما كنت اتهم، وكيفية مختلف جداول الرسوم الاستثمار العمل، وكيف يتم احتساب رسوم إدارة الثروة الفعلية.

رسوم إدارة الاستثمار المسطحة

تحت حساب رسوم ثابتة، حساب الرسوم بسيط بسخرية. في تاريخ القياس، أي نوع من نطاقات الأصول التي تدخل فيها علاقة حسابك هو ما تدفعه. فهو يضرب البعض على أنه غير عادل لأنه يعني أن المستثمرين الأغنياء يدفعون رسوما أقل على مبالغ أقل (على الرغم من أنه ليس، في الواقع، مع الأخذ بعين الاعتبار فواصل التسعير متاحة للجميع). ويشجع العملاء على إيداع المزيد من المال لاستلام نقطة الانطلاق ولكنه يخلق الوديان للمستشار في أن هناك نقاط تجعلهم أقل من المال لإدارة المزيد من الأصول حتى يتم استرداد الخصم. عندما كنت الغوص في نسبة حساب صندوق الاستثمار المشترك أو نشرة واختيار رسوم إدارة الاستثمار الفعلية، انها دائما تقريبا معدل ثابت، وتحمل جميع الأصول في الصندوق بمعدل واحد يدفع للمستشار.

أقل من 2، 000، 000 = 1. 50٪

  • $ 2، 000، 001 تو $ 5، 000، 000 = 1. 25٪
  • $ 5، 000، 001 تو $ 10، 000، 000 = 1 .
  • $ 10، 000، 001 تو $ 25، 000، 000 = 1.00٪
  • أكثر من 25،000، 000 = قابل للتفاوض
  • رسوم إدارة الاستثمار المتدرجة

مع جدول الرسوم المتدرج، يتم تقييم مستويات الأصول المختلفة رسوم مختلفة. وبهذه الطريقة، يدفع الجميع، بغض النظر عن حجم الحساب، نفس المعدل على نفس مستوى الإيداع الذي يعطي إحساسا بالعدالة لجميع العملاء.

على سبيل المثال، قد يبدو جدول الرسوم المتدرج النموذجي كما يلي:

أول 250 دولار أمريكي = 1.75٪

  • التالي $ 750، 000 = 1. 50٪
  • نيكست $ 000، 000، 000 = 1. 25٪
  • التالي $ 5، 000، 000 = 1.00٪
  • نيكست $ 15، 000، 000 = 0. 75٪
  • المبالغ فوق 25،000، 000 = 0. 50٪ > تخيل المستثمر يأتي مع 50، 000، 000 $ في الأصول انه أو انها تريد إدارة. <= $ 250، 000 x 1. 75٪ = $ 4، 375
  • $ 750، 000 x 1. 50٪ = $ 11، 250

$ 4، 000، 000 x 1. 25٪ = 50، 000

  • $ 5، 000، 000 x 1.00٪ = $ 50، 000
  • $ 15، 000، 000 x 0. 75٪ = $ 112، 500
  • $ 25، 000، 000 x 0 50٪ = 125، 000
  • مجموع الرسوم = 353 دولارا، 125، أو 0. 70625٪ سنويا. ومع ذلك، يتم دفع الرسوم كل ثلاثة أشهر، لذلك سيتم تقييمها على أنها 88 $، 281. 25، أو أقل قليلا من 0. 18٪، مع إعادة حساب كل ثلاثة أشهر لتعكس التغيرات في القيمة السوقية (على سبيل المثال، إذا كان السوق قد انخفض، وتراجع الرسوم المطلقة، أيضا، والعكس بالعكس).
  • رسوم إدارة الاستثمار حسب فئة الأصول على الرصيد المستثمر
  • يقوم نظام رسوم آخر بتقييم الرسوم بناء على فئات الأصول. وهذا يعني في بعض الأحيان أن العميل يدفع رسوما منخفضة أو معدومة على الاحتياطيات النقدية المبنية داخل محفظة العملاء. ويميل هذا النهج إلى تفضيل المستثمرين القيمة الذين يقضون سنوات على احتياطيات نقدية كبيرة فقط لنشرهم بسرعة عندما يعبر شيء ما الرادار ولكن يبدو أن هناك بعض التساؤلات بين بعض الجهات حول ما إذا كانت هذه الترتيبات تمثل تضاربا في المصالح أم لا فإن حكم إدارة ما بعد العمل الذي يقضي باتفاقات بيز (إقصاء عقود الفائدة الفضلى) على حسابات معينة نظرا لحقيقة أنه قد يكون من الناحية النظرية حافزا يمكن أن يتسبب في تصرف المستشار بما يتعارض مع مصلحة العميل الفضلى نظرا لحقيقة المحفظة مدير يمكن أن تزيد إيرادات الرسوم على الفور عن طريق الاستثمار وخفض مستويات النقدية؛ شيء فقط الوقت وسوف مزيد من التوضيح تسوية.

قد يكون جدول رسوم الرصيد المستثمرة كما يلي:

1. 50٪ على الأسهم المستثمرة

0. 75٪ على الدخل الثابت المستثمر

0. 00٪ على النقد (أو بعض الرسوم الاسمية الأخرى - لقد رأيت 0٪ 20 أيضا)

  • تطبق هذه الرسوم بغض النظر عن مستوى الأصول - لا يهم إذا كان لديك 5 ملايين دولار أو 100 مليون دولار. وإليك كيفية عمل عملية حسابية. تخيل المستثمر مع 25، 000، 000 كان 15٪ من له أو لها محفظة نقدا، 25٪ في السندات، و 60٪ في الأسهم.
  • $ 15، 000، 000 إنفستد أكيتي x 1. 50٪ = $ 225، 000
  • $ 6، 250، 000 إنفستد فيكسيد فيلد x 0. 75٪ = 46، 875

$ 3، 750، 000 باركيد إن كاش احتياطيات x 0.00٪ = $ 0

  • إجمالي الرسوم = 271 $، 875، أو 1. 0875٪.
  • ميزة للعميل هي أنه خلال فترات البناء، أو بعد الودائع الكبيرة، فإنها لا تدفع كثيرا، إن وجدت، على نقدهم. إذا كان الحساب يجلس على شيء مثل 30٪ أو 50٪ نقدا كما نظر المدير حول الأشياء الذكية القيام به، قد تكون رسوم فعالة أقل بكثير مما قد يدفع خلاف ذلك، والذي يحصل بعد ذلك متوازنة من الرسوم الأعلى في وقت لاحق.
  • رسوم إدارة الاستثمار بالساعة

يتقاضى بعض مستشاري الاستثمار المسجلين رسوما بالساعة مقابل خدمات معينة، وكثير منها يتم تعبئتها بشكل متكرر من أجل الراحة. على سبيل المثال، إذا لم تكن ستدير أصولك من قبل الشركة، فربما لا تزال تريدها أن تنظر في مقتنياتك وتعطي مراجعة لخطتك الحالية. قد يتقاضون 250 دولارا أو 500 دولار في الساعة مع حزمة أساسية تبدأ من 3 أو 5 ساعات. وقد يوافقون على ولايات خاصة تتطلب القليل من الوقت أو المشاريع المخصصة التي تحتاج إليها. عندما ندخل في هذه المنطقة، انها إلى حد كبير شخصين يجلسان على طاولة التفاوض لغرض معين، الغاية.

رسوم ثابتة جنبا إلى جنب مع رسوم الإدارة السنوية

في حالات أخرى، قد ينتهي بك المطاف إلى دفع مجموعة من الرسوم التي تتطلب منك أن تفعل القليل من الرياضيات لتحديد الانفاق السنوي كنسبة مئوية من الأصول. على سبيل المثال، إذا فتحت 500 ألف دولار من الثقة مع فانغوارد، فسوف تدفع رسوم سنوية بقيمة 4 أو 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) + $ 2 أو 500 من رسوم الوكيل أو الوصي المشترك + الرسوم على صناديق الاستثمار المشتركة التي تساعدك على تحديدها من 0. 05٪ إلى أقل من 1.00٪ اعتمادا على تفاصيل). في الوقت الذي يقال كل شيء وفعلت، كنت حقا وضع، بشكل مباشر وغير مباشر، في مكان ما حوالي 7 $ 850 إذا قمت بتحديد مزيج لائق من الصناديق المحلية والدولية. هذا هو رسم سنوي فعال قدره 1. 57٪ على الأصول؛ صفقة جيدة إلى حد ما إذا كانت أداة الصناديق الاستئمانية لديها تعليمات بسيطة ولا تتطلب الاحتفاظ ببعض الأصول التشغيلية مثل الاستثمارات العقارية.

تأكد من قيامك بالرياضيات على الرسوم المكدسة لمستشاري إدارة الثروات التي تضعك في صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المتداولة

إذا كنت تعمل مباشرة مع شركة إدارة الأصول، فإن الاحتمالات لائقة أنك تدفع فقط رسومها. هذا هو. لقد ذهبت مباشرة إلى المصدر، إذا جاز التعبير. سيكون لديك بعض التكاليف الأخرى - وكيل حضانة الخاص بك، وعمولات الوساطة، ولكن إذا كنت تعمل مع الشركة التي هي في صعودا وما فوق، ينبغي أن تكون شفافة. يجب أن تعرف بالضبط ما كنت تدفع. ومع ذلك، فإن العديد من شركات إدارة الثروات والمخططين الماليين يتقاضون رسوما كهذا فقط للتداول ويضع العميل في صناديق استثمار طرف ثالث أو صناديق الاستثمار المتداولة أو غيرها من أدوات الاستثمار المجمعة التي

أيضا

تفرض رسوما إدارية. يجب الحرص على مقارنة رسوم هذه الشركات مع مديري الأصول. وهم وسطاء؛ والمساعدين الذين يجمعون الأصول ومن ثم توجيههم لمديري الأصول.

على سبيل المثال، قد يكون أكثر جاذبية على أساس ما بعد الضريبة لدفع 1.25٪ رسوم إدارة سنوية مباشرة إلى شركة إدارة الأصول في حساب تدار بشكل فردي من أن تذهب إلى شركة إدارة الثروات التي تعلن عن رسم سنوي 0. 75٪ ولكن يضع لك في صناديق وصناديق الاستثمار المتداولة التي تفرض رسوم 0. 50٪ والتي لا ترى (ولكن مع ذلك تدفع) إلا إذا قرأت غرامة الطباعة. كنت الحصول على خدمة أفضل والمزيد من السيطرة.